РБК+: как заработать на инвестициях в МФО

Микрофинансовая сфера становится все привлекательнее для инвесторов. Например, МФК «Столичный Залоговый Дом» (бренд CarMoney), выдавая клиентам обеспеченные займы, приносит инвесторам фиксированный доход 20% годовых.

Мегарегулятор и микрофинансы

В начале 2016 года ЦБ РФ подвел итоги большой кампании по наведению порядка в микрофинансовом секторе, начавшейся в 2014 году. Всего за три года МФО стало меньше почти на 4 тыс., только в прошлом году закрылись 1,7 тыс. компаний. В реестре МФО на конец 2016 года насчитывалось 2687 организаций.

Очевидно, что круг основных игроков микрофинансовой сферы уже очерчен.

Востребованность микрозаймов обусловлена не только физическими лицами, но и бизнесом. Быстрые займы на оборотный капитал необходимы малым предпринимателям, которым и до кризиса было сложно получить доступ к банковским кредитам, а теперь сделать это стало еще труднее из-за ужесточения банковских требований. МФО, в отличие от банков, предоставляют деньги без сбора большого пакета документов и длительного процесса рассмотрения заявки на кредит — как правило, в течение дня обращения за займом.

Ряд МФО начинают использовать в своей работе механизмы банковской сферы в части резервирования выданных денежных средств и формирования отчетности.

Такова, скажем, практика ООО МФК «СЗД» — лидера рынка займов под залог автомобиля.

Запущенный компанией в марте 2016 года проект CarMoney к концу года работал уже в 25 российских регионах и привлек 315 млн руб. частных инвестиций. К середине 2017 года CarMoney планирует охватить дополнительно еще 34 региона, став, таким образом, первой микрофинансовой организацией федерального масштаба, которая предлагает современный продукт «Автозалог».

Компания начинала свою деятельность в городах-миллионниках, но в этом году ее представители начнут работать и в городах с населением менее 500 тыс. человек, а кредитный портфель на конец 2017 года планируется увеличить до 2,6 млрд руб. Средства инвесторов привлекаются под 20% годовых в рублях и 5% в долларах США. Все привлеченные инвестиции находятся под защитой ликвидного залогового обеспечения компании. Таким образом, условия CarMoney в среднем вдвое привлекательнее размещения денег на банковских депозитах.

Совсем не ломбард

В том, как CarMoney предлагает деньги под автозалог, ничего нового нет только на первый взгляд. По факту это усовершенствованный и абсолютно прозрачный финансовый продукт.

Услуги по выдаче денежных средств под залог автомобиля годами продвигали автоломбарды с «серыми» схемами оформления займа, когда ломбард оформляет на автомобиль договор купли-продажи. Бизнес автоломбардов, как и комиссионных автосалонов, строится на реализации залогов, а не на получении процентов от займов.

В CarMoney, в отличие от ломбарда, находящиеся в залоге автомобили остаются в собственности и пользовании своих владельцев. В компании на время действия договора займа и договора залога транспортного средства хранится только ПТС, что предусмотрено условиями договора.

В случае неуплаты по договору займа заемщик может расстаться со своим автомобилем по решению суда — впрочем, в этих случаях в CarMoney стараются прийти к досудебному соглашению с клиентом, а именно к реализации автомобиля заемщиком при согласии компании. Это позволяет продать авто по рыночной стоимости для клиента и оперативно погасить возникшую просрочку для компании.

Практика выдачи займа «Автозалог», при котором автомобиль остается у клиента, существенно расширяет круг заемщиков CarMoney по сравнению с автоломбардами. Около 50% заемщиков компании — представители малого и среднего бизнеса, которые нуждаются в деньгах для покрытия временных кассовых разрывов. Такой продукт компании — удобный инструмент для пополнения оборотных средств, учитывая, что предприниматель сохраняет возможность пользоваться автомобилем. Половина предпринимателей — клиентов CarMoney — это владельцы сезонного бизнеса, для которых заем в компании, максимальный размер которого составляет 1 млн руб., решает проблему пополнения оборотного капитала. Основатель CarMoney Антон Зиновьев отмечает, что уровень просроченной задолженности 90+ не превышает 4,5%, то есть сопоставим с банковским. Этого удалось достичь за счет грамотного риск-менеджмента компании. Так же, как в банке, процентная ставка по займу CarMoney регулируется ЦБ РФ и на второй квартал 2017 года составит 88,2% годовых.

Размещение и привлечение

Если розничный банк изначально — организация, где можно как занять, так и разместить средства, то МФО до недавнего времени воспринимались лишь как источник быстрых и дорогих денег взаймы.

Теперь МФО становятся привлекательными для инвесторов, которые раньше обходили этот сегмент стороной.

Основатель CarMoney Антон Зиновьев уверен, что ликвидный залоговый портфель гораздо сильнее повышает надежность микрофинансовой организации, чем, к примеру, страховой полис, который хорош в теории, а на практике не работает. По словам основателя компании, стоимость залогового портфеля CarMoney в 2,2 раза выше суммы выданных в качестве займов средств. Таким образом, покрывается абсолютно любая сумма инвестиций без ограничения, как например в банках, до1,4 млн руб.

Другим законодательным изменением, способствующем развитию микрофинансового рынка, стала возможность выпуска облигаций. В ближайшее время CarMoney намерена разместить биржевые облигации объемом 200 млн руб. под 18% годовых. Став публичным заемщиком, компания рассчитывает повысить свою надежность и прозрачность, а значит, и привлекательность для инвесторов.

Однако основная ставка делается на непосредственное привлечение инвестиций, все правила которых изложены на сайте компании .

Потенциальные инвесторы CarMoney — физлица и индивидуальные предприниматели с капиталом от 1,5 млн руб., а также юрлица, депонирующие часть средств от 500 тыс. руб., без ограничения верхнего порога вложений.

Выбранная CarMoney бизнес-стратегия развития позволяет избежать лишних затрат. Компания не открывает отделений и не арендует офисов в городах присутствия, а работает через агентскую сеть, предоставляя своим партнерам обучение и техническую поддержку. Таким образом, завоевывая рынок, CarMoney предлагает продукт «Автозалог» на абсолютно новых и качественных условиях клиентам, партнерам и инвесторам.

Ссылка: https://plus.rbc.ru/partners/58c6c8c67a8aa94c34939ca1