Как выбрать МФК для инвестиции?
Выбор направлений для инвестиций сегодня просто огромен: начиная от консервативных инструментов, таких как банковские депозиты или вложения в недвижимость, до рискованных, новых и нестабильных (криптовалюты, венчурные фонды). И вложение средств в МФК - решение не из тех, что лежит на поверхности. Несмотря на многие преимущества инвестиций в МФК, некоторые инвесторы всё еще предпочитают пользоваться консервативными инструментами и выбирают банковские депозиты.
Почему так происходит? Ведь достаточно сравнить процентные ставки, чтобы заинтересоваться инвестициями в МФК: инвестиционные продукты, предлагаемые микрофинансовыми организациями, предлагают доходность от 11% (на срок до полугода) до 25% (36 месяцев).
Можно предположить, что большую роль играет общее негативное отношение к МФК среди россиян (согласно последней статистике, им доверяют лишь 6% граждан). Кроме того, сравнительно высок порог входа: МФК не принимают инвестиции от физлиц размером менее 1,5 млн, в то время как банковские вклады доступны с гораздо меньшими суммами.
И тем не менее, дальновидный инвестор не может пройти мимо такого привлекательного инструмента. Поэтому сегодня “КредитОтзыв.ру” попробует разобраться, как выбрать МФК для инвестиций и не прогадать, а также какие способы инвестиций существуют. Помогут нам в этом три приглашенных эксперта - директор казначейства МФК «МигКредит» Владимир Курашев, директор управления корпоративных финансов компании CarMoney Артем Саратикян и Финько Ирина, руководитель отдела по привлечению Инвестиций МФК “Саммит”.
Прежде всего необходимо помнить: привлекать средства от физлиц могут именно МФК (но не МКК - микрокредитные компании). Убедившись в том, что компания имеет право взаимодействовать с инвесторами, приступайте к выбору: этот процесс можно разбить на несколько “шагов”.
Шаг первый: анализ деятельности
Первый шаг при выборе надежной МФК для инвестиций - конечно же, всесторонний анализ её деятельности. “Если инвестор решил сотрудничать с МФК и предоставить заем на ее развитие, то я бы предложил прежде всего посмотреть на опыт и стаж работы компании на микрофинансовом рынке, - говорит Владимир Курашев, - Сколько лет компания существует, ее активность с точки зрения работы в профильной СРО и активность в публичной сфере.
Это, конечно, не панацея, но дает представление о компании, ее бизнес-процессах и менеджменте”.
Артем Саратикян также рекомендует получить информацию о компании из всех доступных источников: “Необходимо изучить бизнес-модель компании, ознакомиться с информацией о компании на сайте. Как правило, если МФО активно работает с инвесторами, то на сайте имеется специализированный раздел. Например, у нас на сайте можно посмотреть отчетность, все существенные факты о деятельности МФО, презентацию о компании. На сайте есть фильм, который рассказывает о бизнесе CarMoney, где можно в интерактивном режиме познакомиться с владельцами компании, топ-менеджерами.
Важен масштаб организации. Я бы изначально выделил ведущие компании, зашел на их сайт, ознакомился с информацией и запросил бы данные.
Отчетность нужно запрашивать обязательно! Хорошие компании должны ее давать. Если компания не предоставляет отчетность о своей деятельности (любую), то это может быть стоп-фактором, говорящим о том, что компания не готова к нормальному, живому диалогу с инвестором”.
“Помимо классических методов анализа деятельности можно воспользоваться и нестандартными, - дополняет Ирина Финько - Например, посмотреть отзывы клиентов о компании и её сотрудниках. Конечно, существует много “купленных” отзывов, но это можно проверить: есть сервисы, с помощью которых можно оценить качество отзывов. Также посмотреть посещаемость сайта кампании, как он продвигается, по каким сегментам.
При оценке оффлайн, конечно же, советую вживую посмотреть атмосферу в офисах, по работе с менеджерами компании. Увидеть бизнес-модель вживую - главное преимущество инвестирования офлайн”.
Шаг второй: внимание на рэнкинги и наличие рейтинга кредитоспособности
Все эксперты советуют уделить особое внимание общедоступной аналитической информации и рэнкингам, в частности, от “Эксперт РА”. Артем Саратикян уточняет: “Я бы посоветовал инвестировать в компании, которые занимают верхние позиции различных рэнкингов”. Владимир Курашев упомянул пилотный продукт от Национального рейтингового агентства – ежеквартальные рэнкинги МФК, с которыми тоже стоит ознакомиться. “На мой взгляд, все компании, которые хотят быть прозрачными, участвуют в рэнкинге, - поясняет важность этого критерия выбора Ирина Финько, - хотя бы для того, чтобы самим оценить свое место и положение на рынке МФО”.
При этом Ирина Финько предостерегает от того, чтобы доверять абсолютно всем найденным в интернете спискам: “Не нужно путать рэнкинги, о которых мы говорим, и рейтинги. Рейтинги - платные, это маркетинговый инструмент. Здесь есть оборотная сторона медали. Участие нужно приобретать постоянно, и если компания больше не хочет выделять деньги из бюджета на эту статью расходов, автоматически упадут её позиции и лояльность клиентов.
Мы проводили опрос на эту тему среди наших инвесторов. Сперва узнали, на сколько мы бы стали привлекательней для них при участии в рейтинга - на 5%. Но последующий отказ от использования рейтинга снижает уровень доверия и лояльности на 20% - 30%”.
А вот рейтинг кредитоспособности - совсем другая история: “Заметным плюсом станет наличие рейтинга кредитоспособности от аккредитованного Центробанком агентства. На сегодняшний день это «Эксперт РА» и АКРА. Методологии этих агентств можно доверять, поскольку они утверждены регулятором” - отмечает Владимир Курашев.
Шаг третий: знакомимся лично (вплоть до руководства компании)
Артем Саратикян советует не ограничиваться информацией, которую вы найдете в интернете. При личном общении также можно многое понять: “Необходимо проследить, как организовано взаимодействие с инвесторами, позвонить в компанию, поговорить с менеджером, в идеале съездить в компании, посмотреть на атмосферу в офисе, встретиться по возможности с владельцами компании”.
Руководству компании стоит уделить особое внимание: “Нужно обязательно проверять репутацию владельцев, топ-менеджеров МФО, как долго они работают на финансовом рынке, - говорит Артем Саратикян, - Важно оценивать, насколько владельцы компании знакомы с тем бизнесом, которым управляют, и какой трек-рекорд по другим бизнесам”.
Ирина Финько указывает на то, что всю имеющуюся информацию недостаточно просто собрать - нужно еще и правильно её оценить: “Имея большой объем информации о компании, об ее отчетности. руководителях, бизнес-модели, важно не запутаться, а правильно расставить приоритеты. Например, каким бы известным вам не был руководитель, приятным обслуживание, интересной бизнес-модель - всё это не перевесит несоблюдение компанией нормативов. Я советую очень грамотно определять “вес” каждого из факторов, и, конечно же, не делать ставку только на впечатления от офиса”.
После инвестиций: не пускаем дело на “самотек”
Даже если вы провели обширный анализ и уверены в своем выборе, нельзя просто вложить деньги и забыть об этом. Будьте готовы к тому, что вам придется “держать руку на пульсе”, а для этого важно сперва запастись необходимыми знаниями. Владимир Курашев предостерегает от беспечности в вопросах инвестиций: “Частному инвестору все-таки надо обладать финансовой грамотностью и компетенцией для того, чтобы анализировать отчетность и понимать специфику бизнеса”.
“Основное отличие “вкладчика” от инвестора в том, что ваши депозиты в банках застрахованы АСВ, - поясняет Ирина Финько, - Вкладчик в любом случае получит застрахованные 1,4 млн руб. он может расслабиться, уменьшить контроль. В случае с МФК, называя себя инвестором, человек по умолчанию считает себя финансово грамотным. Микрофинансовая сфера бизнеса очень подвижна, нужно все время актуализировать информацию. Фактически это правило касается не только инвестирования в МФК, этот совет универсален и актуален в любой сфере деятельности”.
Постоянный контроль за ситуацией Артем Саратикян назвал самым важным пунктом: “Как только вы проинвестировали, нужно обязательно на регулярной основе отслеживать деятельность компании, смотреть отчетность, онлайн-конференции,общаться с менеджером и держать руку на пульсе! Вы инвестируете серьезные деньги и подобный контроль позволит максимально минимизировать риски, получать стабильно высокий доход и получить максимум позитивных эмоций от взаимодействия с компанией, при таком подходе инвестиции могут стать существенным источником доходов Вашей семьи”.
Бонусная информация: альтернативный способ инвестирования
Казалось бы, эксперты помогли нам рассмотреть вопрос выбора МФК для инвестиций со всех возможных сторон, но Владимир Курашев напомнил нам, что “стандартное” заключение договора займа с МФК - не единственный способ вложить в компанию деньги.
“Наиболее надежным способом инвестиций в МФО я бы назвал долговое финансирование, то есть покупку биржевых облигаций, - поделился он своим мнением, - Сам факт наличия у МФО таких финансовых инструментов, обращающихся на бирже, дает дополнительную уверенность инвестору, потому что надзор за эмитентом осуществляется сразу по нескольким линиям. Это и регулятор, и сама фондовая биржа. Она в обязательном порядке проводит квалифицированный анализ финансовой информации, предоставленной компанией в момент регистрации долговых ценных бумаг. Кроме того, действует порядок обязательного оперативного раскрытия эмитентом всех существенных фактов, которые связаны с его бизнесом”.
Итак, тема инвестиций в МФК - довольно объемная и требует глубокого погружения: вы должны быть готовы искать информацию во всех доступных источниках, рассмотреть альтернативный способ инвестирования посредством покупки биржевых облигаций, продолжать учиться и контролировать ситуацию даже после совершения сделки. И всё же мы считаем, что это направление инвестиций очень перспективно. Возможно, уже в ближайшие годы на него обратит внимание еще больше инвесторов, которые оценят его высокую доходность.
Ссылка: https://kredit-otziv.ru/post/kak-vybrat-mfk-dlja-investicii/?ysclid=ldd0r927lv952289878
