ИНМФО: Антон Зиновьев - «Важно, чтобы регулятор, вводя ограничения, прислушивался к мнению рынка»
О том, чем беззалоговые займы «до зарплаты» отличаются от займов под залог, и почему к ним не надо применять такое же регулирование, что и к займам PDL, а также о том, как инвестору выбрать МФК, которой он хочет доверить свои средства, порталу ИНМФО рассказал основатель сервиса CarMoney Антон Зиновьев.
- Вы неоднократно говорили, что для вашего бизнеса важно, чтобы регулятор, принимая ограничения на рынке микрофинансирования, прислушивался к доводам бизнеса. Что вы бы хотели донести до ЦБ?
- Тренд на «обеление» и установление четких правил, в общем, мы поддерживаем. Более того, многие из новаций ЦБ направлены на защиту прав инвесторов, на повышение прозрачности МФО для инвестиционного сообщества. При этом рынок МФО многогранен, на нем представлено множество бизнес-моделей и ограничения ЦБ не могут носить гармонизированный характер, необходим индивидуальный подход.
Те ограничения, которые вводятся в сегменте необеспеченных займов, не должны автоматически внедряться в сегменте залогового кредитования. Правда, сейчас речи об ограничительных мерах к залоговым займам со стороны ЦБ не идет, но мы должны думать о будущем.
- А какими горизонтами планирования живет ваш бизнес?
- Понятно, что горизонты у нас разные, но самый дальний – пять лет, хотя мы сейчас его корректируем. И любые нормативные изменения, приводящие к резкой нагрузке на бизнес, заставляет нас жить короткими промежутками времени, которые остаются до внедрения новых норм. И самая большая проблема даже не в том, что эти отрезки времени очень короткие. Все гораздо хуже - мы зачастую даже не можем предположить, какие меры будут примерены к нам в дальнейшем. Такие спонтанные изменения очень тяжело объяснять инвесторам. Нам тяжело каждый раз менять бизнес-модель, и пытаться, чтобы в нее верили люди, доверяющие нам свои средства.
- Вы – одна из немногих микрофинансовых компаний, которая рискнула выйти на рынок облигаций. Как вы оцениваете размещение бумаг, уже второй раз прошедшее в апреле этого года на Московской бирже?
- Я считаю, что размещение прошло успешно. Котировки говорят сами за себя, бумага торгуется 101% к номиналу. Установлен ежемесячный купон, оферта через 2,5 года. В данном случае мы в хорошем тренде рынка.
Покупая облигации CarMoney, инвестор может получить дополнительный доход при оформлении ИИС (индивидуального инвестиционного счета) и получить налоговый вычет в размере 52 000 рублей, более того с облигаций инвестор платит налоги по льготной ставке. Облигации доступны самому широкому кругу инвесторов, ведь вход всего 1 тысяча рублей, это стоимость 1 облигации.
- Мы знаем, что компания пыталась быть оригинальной и идти на встречу пожеланиям инвесторов. Что вы придумали для удобства покупателей ваших облигаций?
- В нашей компании мы делаем особый акцент на сервис. При разработке наших продуктов мы исходим всегда от потребностей клиента и пытаемся сделать продукт максимально удобным клиенту и облигации, конечно, не исключение. Одно из основных преимуществ - это ежемесячная выплата купона (обычно купон выплачивается ежеквартально). В данном случае мы синхронизировали облигации с нашим другим продуктов - инвестиционный заем, где также выплата процентов производится в ежемесячном режиме.
Также мы заранее информируем инвесторов об очередном выпуске и, конечно, включаем в книгу заявок всех желающих.
Для инвесторов, которые только знакомятся с инструментом, мы проводим подробные консультации, с привлечением сотрудников организатора нашего облигационного займа.
- Скажите, вы планируете и дальше привлекать средства через размещение облигаций? Или сейчас, после того, как МФК «Домашние деньги» не смогли исполнить оферту по своим облигациям, инвесторы будут опасаться какое-то время покупать бумаги МФК?
- CarMoney активно развивается. Соответственно, у нас постоянная потребность в оборотном финансировании, так что облигации выпускать будем и не раз. Кстати, у нас программа подписана на 10 млрд. рублей на 15 лет, выбрано пока только 600 млн. рублей.
Наши первые выпуски были раскуплены инвесторами в первые часы после размещения. Многие из наших кредиторов ждали второго выпуска облигаций и сразу после размещения, уточняли сроки по третьему. Так что мы не сомневаемся в успехе предстоящих размещений.
Мы не одни на этом рынке и не видим причин для того, чтобы проводить параллели с другими компаниями, которые имеют аналогичную нам организационно-правовую форму. Как ранее сказал рынок очень многогранен, с разными бизнес-моделями и этапами развития.
- Но все же – дефолт «Домашних денег» отразится на рынке?
- Отразится. Нельзя отрицать реальность, дефолт произошел.
- Расскажите, как вы общаетесь с прямыми инвесторами вашего бизнеса. Что вы рекомендуете изучить в работе компании, перед принятием решения о вложении в вас средств?
- У всех компаний, в которую человек или юридическое лицо решает вложить средства, надо смотреть отчетность этой организации. И, конечно, если горизонт вашего инвестирования не месяцы, а годы, то надо смотреть на тот продукт, который компания предлагает рынку. Стоит понять, насколько нужен этот продукт клиентам. Часто, читая форумы инвесторов, я понимаю, что люди в первую очередь обращают внимание на доходность, которую им обещают компании, а не на то, чем компания занимается. Я, как основатель компании всегда думаю: а будет ли мой продукт нужен клиентам? Если да – то все складывается. То есть у нас есть конечный клиент, который покупает наш продукт, и всем понятно, за счет чего компания живет и развивается, что бизнес-модель успешно работает.
- На чем основывается уверенность в жизнеспособности модели вашей компании?
- Сегодня рынок выдачи займов под залог автомобиля в сегменте МФО – это зона для роста, так как именно МФО дают альтернативу серому рынку. Мы оцениваем платежеспособность клиентов, и наличие ликвидного залога не означает, что мы примем положительное решение о выдаче займа. Но наша система принятия решения более гибкая чем у банков, а сочетание опыта и работы с необеспеченными займами с одной стороны и таким предметом залога, как авто с другой стороны, помогают сделать систему оценки рисков максимально эффективной.
- Тогда в чем ваше отличие? И от услуги ломбардов? От банков? От мошенников?
- Мы - сервис, представляющий заем по залог автомобиля (паспорта транспортного средства). В жизни любого человека, у которого есть автомобиль, может возникнуть срочная потребность в деньгах. В этой ситуации человек может обратиться в финансовую организацию – например, к нам, и оформив займ под залог автомобиля - получить необходимые средства. Процедура погашения займа аналогична процедуре погашения банковского кредита. После полного погашения ПТС на автомобиль возвращается клиенту.
Наши займы под залог авто (ПТС) – это получение денег на банковский счет или на счет карты. Процедура может быть проведена в течение 1 часа. Для выдачи займа нужно предоставить всего три документа – паспорт заемщика, ПТС автомобиля и СТС. Возможная сумма займа – от 75 тыс. до 1 млн. рублей. CarMoney выдает до 80% от стоимости автомобиля. Средняя сумма займа в текущий момент составляет 300 тыс. рублей. Причем, в отличие от коротких займов, которые выдаются на пару недель, или займов в ломбардах, которые выдаются строго на срок до одного года, мы выдаем деньги на срок - до 3-х лет. Главное удобство для клиента, что получив необходимую сумму, в качестве займа, автомобиль остается у своего владельца на протяжении всего срока жизни займа.
Наше отличие от компаний, которые предлагают взять средства под договор обратного лизинга в том, что при таком договоре компаний, выдавая вам средства, требует подписать договор продажи машины – компания якобы выкупает у клиента машину. И потом отдает в лизинг клиенту его же автомобиль. И если вы не можете расплатиться – то машину у вас заберут без суда.
- В чем ваши преимущества перед банками?
- С владельца автомобиля мы не требуем никаких справок о доходах. У нас заем может взять клиент как с испорченной кредитной историей, так и вовсе без всякой кредитной истории, например, им может воспользоваться очень молодой человек. Ставка за пользование деньгами в нашей компании рассчитывается помесячно. И устанавливается индивидуально – тут все зависит от стоимости залогового автомобиля, и от состояния его на момент принятия решения о займе. В CarMoney ставка – от 2,5% в месяц.
Мы четко прописываем проценты за несвоевременное внесение платежей – 0,55% в день от просроченной суммы.
- И все эти довольно простые и понятные условия как-то влияют на решение инвесторов доверить вам средства?
- У нас 300 инвесторов, каждый из которых проинвестировал в компанию в среднем 4 млн. рублей. Также мы имеем большой пул инвесторов, которые приобрели наши облигации. Компания ежемесячно выполняет свои обязательства в полном объеме, стараясь применять индивидуальный подход к каждому инвестору, регулярно совершенствуя сервис при работе с нашими инвесторами. Одной из основных задач является информирование инвесторов о деятельности компании. Подробная информация о компании, финансовая отчетность, запись прошедших онлайн-конференций доступны на нашем сайте. И, конечно, мы всегда рады живому общению с инвесторами. Приходите в гости, будем рады знакомству и сотрудничеству!
