Как заработать на инвестициях в МФО

Микрофинансовая сфера становится все привлекательнее для инвесторов. Например, МФК «Столичный Залоговый Дом» (бренд CarMoney), выдавая клиентам обеспеченные займы, приносит инвесторам фиксированный доход 20% годовых.

В начале 2016 года ЦБ РФ подвел итоги большой кампании по наведению порядка в микрофинансовом секторе, начавшейся в 2014 году. Всего за три года МФО стало меньше почти на 4 тыс., только в прошлом году закрылись 1,7 тыс. компаний. В реестре МФО на конец 2016 года насчитывалось 2687 организаций.

Очевидно, что круг основных игроков микрофинансовой сферы уже очерчен.

Востребованность микрозаймов обусловлена не только физическими лицами, но и бизнесом. Быстрые займы на оборотный капитал необходимы малым предпринимателям, которым и до кризиса было сложно получить доступ к банковским кредитам, а теперь сделать это стало еще труднее из-за ужесточения банковских требований. МФО, в отличие от банков, предоставляют деньги без сбора большого пакета документов и длительного процесса рассмотрения заявки на кредит — как правило, в течение дня обращения за займом.

Ряд МФО начинают использовать в своей работе механизмы банковской сферы в части резервирования выданных денежных средств и формирования отчетности.

Такова, скажем, практика ООО МФК «СЗД» — лидера рынка займов под залог автомобиля.

Запущенный компанией в марте 2016 года проект CarMoney к концу года работал уже в 25 российских регионах и привлек 315 млн руб. частных инвестиций. К середине 2017 года CarMoney планирует охватить дополнительно еще 34 региона, став, таким образом, первой микрофинансовой организацией федерального масштаба, которая предлагает современный продукт «Автозалог».

Компания начинала свою деятельность в городах-миллионниках, но в этом году ее представители начнут работать и в городах с населением менее 500 тыс. человек, а кредитный портфель на конец 2017 года планируется увеличить до 2,6 млрд руб. Средства инвесторов привлекаются под 20% годовых в рублях и 5% в долларах США. Все привлеченные инвестиции находятся под защитой ликвидного залогового обеспечения компании. Таким образом, условия CarMoney в среднем вдвое привлекательнее размещения денег на банковских депозитах.

Совсем не ломбард

В том, как CarMoney предлагает деньги под автозалог, ничего нового нет только на первый взгляд. По факту это усовершенствованный и абсолютно прозрачный финансовый продукт.

Услуги по выдаче денежных средств под залог автомобиля годами продвигали автоломбарды с «серыми» схемами оформления займа, когда ломбард оформляет на автомобиль договор купли-продажи. Бизнес автоломбардов, как и комиссионных автосалонов, строится на реализации залогов, а не на получении процентов от займов.

В CarMoney, в отличие от ломбарда, находящиеся в залоге автомобили остаются в собственности и пользовании своих владельцев. В компании на время действия договора займа и договора залога транспортного средства хранится только ПТС, что предусмотрено условиями договора.

В случае неуплаты по договору займа заемщик может расстаться со своим автомобилем по решению суда — впрочем, в этих случаях в CarMoney стараются прийти к досудебному соглашению с клиентом, а именно к реализации автомобиля заемщиком при согласии компании. Это позволяет продать авто по рыночной стоимости для клиента и оперативно погасить возникшую просрочку для компании.

Практика выдачи займа «Автозалог», при котором автомобиль остается у клиента, существенно расширяет круг заемщиков CarMoney по сравнению с автоломбардами. Около 50% заемщиков компании — представители малого и среднего бизнеса, которые нуждаются в деньгах для покрытия временных кассовых разрывов. Такой продукт компании — удобный инструмент для пополнения оборотных средств, учитывая, что предприниматель сохраняет возможность пользоваться автомобилем. Половина предпринимателей — клиентов CarMoney — это владельцы сезонного бизнеса, для которых заем в компании, максимальный размер которого составляет 1 млн руб., решает проблему пополнения оборотного капитала. Основатель CarMoney Антон Зиновьев отмечает, что уровень просроченной задолженности 90+ не превышает 4,5%, то есть сопоставим с банковским. Этого удалось достичь за счет грамотного риск-менеджмента компании. Так же, как в банке, процентная ставка по займу CarMoney регулируется ЦБ РФ и на второй квартал 2017 года составит 88,2% годовых.

Размещение и привлечение

Если розничный банк изначально — организация, где можно как занять, так и разместить средства, то МФО до недавнего времени воспринимались лишь как